Waarom beleggen in portefeuilles

Als belegger kun je kiezen om in één aandeel te beleggen of in een portefeuille van aandelen. Wat zijn geldige redenen om voor een portefeuille van aandelen te kiezen?

Deze oefening maakt deel uit van de cursus

Introductie tot portefeuille-analyse in Python

Interactieve oefening met praktijkervaring

Zet theorie om in actie met een van onze interactieve oefeningen

Deze oefening maakt deel uit van de cursus

Introductie tot portefeuille-analyse in Python

SkillTag.level.advancedSkillTag.label

4.9+

Begin gratis met de cursus

In het eerste hoofdstuk leer je hoe een portefeuille is opgebouwd uit individuele activa met bijbehorende wegingen. Ook leer je hoe je de belangrijkste kenmerken van een portefeuille berekent: rendement en risico.

Exercise 1: Welkom bij portefeuilleanalyse!Exercise 2: Waarom beleggen in portefeuilles

Huidige oefening

Exercise 3: Het effect van diversificatie Exercise 4: Portefeuillerendement Exercise 5: Portefeuilleverliezen en het weer goedmaken Exercise 6: Gemiddelde rendementen berekenen Exercise 7: Cumulatieve portefeuillerendementen Exercise 8: Risico van een portefeuille meten Exercise 9: Portefeuillevariantie Exercise 10: Standaarddeviatie versus variantie

Hoofdstuk 2 gaat dieper in op het nauwkeurig meten van rendement en risico. De twee belangrijkste rendementsmaten — jaarrendementen en risico-gecorrigeerde rendementen — komen in het eerste deel aan bod. In het tweede deel bekijk je risico vanuit verschillende invalshoeken. De focus ligt op scheefheid en kurtosis van een verdeling, én op neerwaarts risico.

Exercise 1: Geannualiseerde rendementen Exercise 2: Portefeuillerendement annualiseren Exercise 3: Jaarrendementen vergelijken Exercise 4: Risicogecorrigeerde rendementen Exercise 5: De Sharpe-ratio interpreteren Exercise 6: Sharpe-ratio van de S&P500 Exercise 7: Sharpe-ratio van de portefeuille Exercise 8: Niet-normale verdeling van rendementen Exercise 9: Scheefheid van de S&P500 Exercise 10: Scheefheid en kurtosis berekenen Exercise 11: Distributies van aandelenrendementen vergelijken Exercise 12: Alternatieve risicomaten Exercise 13: Sortino-ratio Exercise 14: Maximum drawdown-portefeuille

In hoofdstuk 3 leer je over beleggingsfactoren en hoe die een rol spelen bij risico en rendement. Je maakt kennis met het Fama-French-factormodel en gebruikt dat om portefeuillerendementen op te splitsen in verklaarbare, gemeenschappelijke factoren. Dit hoofdstuk laat ook zien hoe je Pyfolio, een openbare tool voor portefeuille-analyse, gebruikt.

Exercise 1: Vergelijken met een benchmark Exercise 2: Actief rendement Exercise 3: Toerekening per sector Exercise 4: Risicofactoren Exercise 5: Groottefactor Exercise 6: Momentumfactor Exercise 7: Value-factor Exercise 8: Factormodellen Exercise 9: Fama French-factorcorrelaties Exercise 10: Lineair regressiemodel Exercise 11: Fama French-factormodel Exercise 12: Portefeuille-analysetools Exercise 13: Performance tear sheet Exercise 14: Industrieblootstellingen met Pyfolio

In dit laatste hoofdstuk leer je hoe je optimale portefeuilleverhoudingen maakt met het Markowitz-raamwerk voor portefeuille-optimalisatie. Je ontdekt hoe je de optimale wegingen vindt voor het gewenste risico- of rendementsniveau. Tot slot leer je alternatieve manieren om verwacht risico en rendement te berekenen, waarbij je alleen de meest recente data gebruikt.

Exercise 1: Moderne portefeuilletheorie Exercise 2: De efficiënte grens begrijpen Exercise 3: Verwachte risico en rendement berekenen Exercise 4: PyPortfolioOpt-risicofuncties Exercise 5: Optimale portfolioprestatie Exercise 6: Maximale Sharpe vs. minimale volatiliteit Exercise 7: Portfolio-optimalisatie: Max Sharpe Exercise 8: Optimalisatie met minimale volatiliteit Exercise 9: Maximale Sharpe vergelijken met minimale volatiliteit Exercise 10: Alternatieve portefeuille-optimalisatie Exercise 11: Exponentieel gewogen rendementen en risico Exercise 12: Aanpakken vergelijken Exercise 13: De span aanpassen Exercise 14: Samenvatting