Jämföra annualiserade avkastningar
I den förra övningen såg du att den annualiserade avkastningen var 19,6 %. Det är ganska högt! Men eftersom din portfölj bara består av 4 aktier är en så hög avkastning fullt möjlig – portföljen är helt enkelt inte särskilt diversifierad. Nu ska vi jämföra portföljens årliga avkastning med S&P500:s, som är betydligt mer diversifierat.
Värdet på S&P500 mellan den 1 januari 2015 och slutet av december 2018 finns tillgängligt. Det är 4 år med data. Den här gången har du hela år, så använd årsenheten i formeln för annualiserad avkastning. Data finns lagrad i sp500_value.
Den här övningen är en del av kursen
Introduktion till portföljanalys i Python
Övningsinstruktioner
- Beräkna den totala avkastningen över de fyra åren utifrån den första och den sista observationen i
sp500_value. - Beräkna den annualiserade avkastningen från
total_returnöver fyra år.
Interaktiv övning med praktiskt arbete
Testa den här övningen genom att slutföra den här exempelkoden.
# Calculate the total return from the S&P500 value series
total_return = (____[____] - ____[____]) / ____[____]
print(total_return)
# Annualize the total return spanning 4 years
annualized_return = ((____ + ____)**(____/____))-1
print (annualized_return)