Storleksfaktorn

Aktier med ett lägre marknadsvärde (mid cap och small cap) ger typiskt sett högre avkastning än de med ett högre marknadsvärde eller börsvärde (large cap). Storleksfaktorn mäter denna avkastningsskillnad mellan small cap-bolag relativt large cap-bolag. Anta att du beräknar korrelationen mellan S&P500-avkastningen och storleksfaktorns avkastning. Vad skulle du förvänta dig att hitta?