Momentumfaktor
I den här övningen ska du undersöka korrelationen mellan S&P500-avkastningen och två faktorer: momentum och value.
En aktie visar "momentum" om dess genomsnittliga avkastning de senaste 12 månaderna är positiv. Momentumfaktorn bildas därför genom att kombinera aktier med konsekvent positiv historisk avkastning. Valuefaktorn tittar på aktier som är billiga i förhållande till något mått på fundamentalt värde. Exempelvis är pris/vinst och pris/bokfört värde vanliga nyckeltal för att mäta "value". Låt oss se hur S&P500-avkastningen förhåller sig till avkastningen för dessa faktorer.
Tillgänglig är en DataFrame df som innehåller avkastningen för de två faktorerna och S&P500 över tid.
Den här övningen är en del av kursen
Introduktion till portföljanalys i Python
Interaktiv övning med praktiskt arbete
Testa den här övningen genom att slutföra den här exempelkoden.
# Calculate 20-day rolling correlation with momentum
df['correlation_mom']=df['sp500'].____(____).____(df['momentum'])