Drawdowns door hoog kopen, laag verkopen
Volatiliteit, semi-deviatie, value-at-risk en expected shortfall zijn allemaal maten die het risico over één periode beschrijven. Deze statistieken zijn minder geschikt om het worstcasescenario te schetsen van hoog kopen en laag verkopen. Dat soort risico kun je kwantificeren door de drawdowns van de portefeuille te analyseren: de daling van piek naar dal in cumulatieve rendementen.
De functie table.Drawdowns() in PerformanceAnalytics geeft de vijf grootste drawdown-episoden over een steekproefperiode. De package heeft ook een andere functie, chart.Drawdown(), om de ontwikkeling van de drawdowns vanaf elke piek in de tijd te visualiseren.
Je gaat nu de historische drawdown-episoden van de maandrendementen van de S&P 500 verkennen. De rendementen zijn geladen in je werkruimte als sp500_monthly.
Deze oefening maakt deel uit van de cursus
Introductie tot portefeuilleanalyse in R
Oefeninstructies
- Bereken de vijf grootste drawdowns met
table.Drawdowns(). - Visualiseer de drawdowns van de maandrendementen met
chart.Drawdown().
Praktische interactieve oefening
Probeer deze oefening eens door deze voorbeeldcode in te vullen.
# Table of drawdowns
# Plot of drawdowns