Interpretar la correlación

Ahora vas a aprender a calcular la correlación entre las rentabilidades de bonos y las de renta variable. Igual que ocurre con las volatilidades, estas correlaciones son dinámicas. Por ello, debes distinguir entre un análisis estático, que calcula correlaciones sobre toda la muestra, y un análisis dinámico, que las calcula sobre una ventana móvil. Es un análisis similar al que hiciste para evaluar el rendimiento variable en el tiempo en términos de rentabilidad media y volatilidad.

En este ejercicio conocerás 3 funciones nuevas del paquete PerformanceAnalytics: chart.Scatter(), chart.Correlation() y chart.RollingCorrelation().

Este ejercicio forma parte del curso

Introducción al análisis de carteras en R

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Instrucciones del ejercicio

Representa las rentabilidades de renta variable (returns_equities) frente a las de bonos (returns_bonds) usando la función chart.Scatter() con las rentabilidades de bonos en el eje x. ¿Ves alguna relación?
Calcula la correlación entre las variables returns_bonds y returns_equities usando cor().
Fusiona returns_bonds y returns_equities con merge(). Llama a esto returns.
Vuelve a calcular y visualizar la correlación usando chart.Correlation() con returns como argumento.
Calcula las estimaciones móviles de 24 meses de la correlación bonos–renta variable con la función chart.RollingCorrelation().

Ejercicio interactivo práctico

Prueba este ejercicio y completa el código de muestra.

# Create a scatter plot
chart.Scatter(___, ___, xlab = "bond returns", ylab = "equity returns", main = "bond-equity returns")

# Find the correlation


# Merge returns_bonds and returns_equities 
returns <- merge(___, ___)

# Find and visualize the correlation using chart.Correlation


# Visualize the rolling estimates using chart.RollingCorrelation
chart.RollingCorrelation(___, ___, width = ___)

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