Властивості ефективної межі

Крива на попередньому графіку відображає розв'язок задачі мінімізації дисперсії за умови, що очікувана дохідність портфеля дорівнює цільовій. Якщо цільова дохідність нижча за дохідність портфеля мінімальної дисперсії, отриманий портфель не є ефективним, адже можна отримати вищу дохідність за нижчого ризику, інвестуючи в портфель мінімальної дисперсії. Оптимізовані портфелі часто також є нереалістичними, оскільки схильні розміщувати великі ваги лише в кількох активах. Практичне вирішення — накласти обмеження на ваги.

Ефект такого обмеження показано в робочому середовищі: видно графіки ефективної межі для акцій DJIA за максимального обмеження ваги 100% (чорна лінія), максимального обмеження 10% (червона лінія) та максимального обмеження 5% (синя лінія).

Яке з наведених тверджень є хибним.