In this chapter, you will learn how to form return series, aggregate them over longer periods and plot them in different ways. You will look at examples using the qrmdata package.

Welcome to the course!

Exploring risk-factor time series: equity indexes

Exploring risk-factor time series: individual equities

Exploring risk-factor data: exchange rates

Risk-factor returns

Exploring return series

Different ways of plotting risk-factor and return series

Aggregating log-returns

Aggregating log-return series

A test on aggregation of log-returns

Exploring other kinds of risk factors

Commodities data

Interest-rate data

Exploring Market Risk-Factor Data

In this chapter, you will learn about graphical and numerical tests of normality, apply them to different datasets, and consider the alternative Student t model.

Normal dağılım

Normalliği değerlendirmek için grafiksel yöntemler

Normalliği test etme

Normalliği değerlendirmek için Q-Q grafikleri

Çarpıklık, basıklık ve Jarque-Bera testi

Normalliğin sayısal testleri

Daha uzun zaman ufukları için normallik testi

Örtüşen getiriler

Normal dağılımlar ve getiriler bilgisini gözden geçirme

Student t dağılımı

Veriye t dağılımı uydurma

Döviz getirilerinde normalliği test etme

Faiz oranı getirilerinin normalliğini test etme

Altın fiyatı getirilerinde normallik testi

Real World Returns are Riskier Than Normal

In this chapter, you will learn about volatility and how to detect it using act plots. You will learn how to apply Ljung-Box tests for serial correlation and estimate cross correlations.

Characteristics of volatile return series

Spotting a volatile time series

Estimating serial correlations

Using acf plots to reveal volatility

The Ljung-Box test

Applying Ljung-Box tests to return data

Applying Ljung-Box tests to longer-interval returns

Looking at the extremes in volatile return series

Extreme values in volatile time series

Cross correlations between risk-factor return series

The stylized facts of return series

Volatility and correlation of FX returns

Volatility and correlation of interest-rate data

Reviewing knowledge of volatility and correlation

Real World Returns are Volatile and Correlated

In this chapter, the concept of value-at-risk and simple methods of estimating VaR based on historical simulation are introduced.

Value-at-risk and expected shortfall

Computing VaR and ES for normal distribution

International equity portfolio

Examining risk factors for international equity portfolio

Historical simulation

Estimating VaR and ES

Option portfolio and Black Scholes

Compute Black-Scholes price of an option

Equity and implied volatility risk factors

Historical simulation for the option example

Historical simulation of losses for option portfolio

Estimating VaR and ES for option portfolio

Computing VaR for weekly losses

Wrap-up

Estimating Portfolio Value-at-Risk (VaR)

Nicel Risk Yönetimi (QRM) kapsamında, finansal portföylerin risklerini anlamak için modeller kuracaksın. Bu, bankacılık, sigortacılık ve varlık yönetimi sektörlerinde kritik bir görevdir. Model kurma sürecinin ilk adımı, portföy değerini etkileyen temel risk faktörlerine ilişkin verileri toplamak ve davranışlarını analiz etmektir. Bu derste, risk faktörü getiri serileriyle nasıl çalışacağını, bu verilerin ampirik özelliklerini ya da “biçimsel olgularını” — tipik normal dağılımdan sapmaları ve oynaklıkları dahil — incelemeyi ve bir portföy için değer-yitirme (value-at-risk) tahminleri yapmayı öğreneceksin.

Manipulating Time Series Data in R

Bu derste, risk faktörü getiri serileriyle çalışacak, ampirik özelliklerini inceleyecek ve portföy için risk-değer tahminleri yapacaksınız.

R ile Nicel Risk Yönetimi

Risk faktörü getiri serileriyle çalışın, bunların ampirik özelliklerini inceleyin ve risk değerini tahmin edin. 

Uygulamalı Finans in R

Kantitatif Analist  in R

Professor, University of York

Çarpıklık ve basıklık

Çarpıklık ve basıklık (II)

Jarque-Bera testi

Uzun aralıklı ve örtüşen getiriler

Hadi pratik yapalım!

Real World Returns are Riskier Than Normal - Çarpıklık, basıklık ve Jarque-Bera testi

Çarpıklık, basıklık ve Jarque-Bera testi

Create Your Free Account