Hisse senedi ve ima edilen volatilite risk faktörleri

Bir opsiyondan oluşan bir portföyün riskini analiz etmek için üç risk faktöründeki değişimleri birlikte ele almak gerekir: hisse fiyatı, volatilite ve faiz oranları. Burada bu risk faktörlerinden ilk ikisine odaklanacak ve kısa zaman aralıklarında faiz oranlarının çok değişmediğini varsayacaksın. 1990-2010 dönemi için günlük risk faktörü değerleri riskfactors içinde, bunlara karşılık gelen log-getiriler ise returns içinde yer alıyor; her iki çok değişkenli veri kümesi de çalışma alanına yüklendi.

Volatilite, bu kursta şimdiye kadar ele almadığımız yeni bir risk faktörü. S&P 500 endeksindeki geniş bir opsiyon yelpazesinin ima edilen volatilitelerinden oluşturulan VIX endeksi ile temsil ediliyor:

> names(returns)
[1] "X.GSPC" "X.VIX"

Bu egzersizde, volatilitenin log-getirilerinin daha önce karşılaştığın diğer getiri verileri gibi davranıp davranmadığını doğrulayabilecek ve S&P 500 endeksinin log-getirileriyle nasıl birlikte değiştiklerini görebileceksin.

Bu egzersiz

R ile Nicel Risk Yönetimi

kursunun bir parçasıdır

Kursu Görüntüle

Egzersiz talimatları

riskfactors ve returns içindeki verileri çizmek için uygun fonksiyonu kullan.
returns için bir dağılım grafiği oluşturmak üzere sırasıyla plot() ve as.matrix() kullan.
apply() ile returns üzerinde Jarque-Bera testini uygula ve ardından köşeli parantezle indeksleme yaparak qqnorm() kullan; böylece returns içinde volatilite verisini içeren serinin log-getirileri için normale karşı bir Q-Q grafiği çiz.
returns içindeki verilerin örnek ACF grafiğini ve ardından mutlak getirilerin ACF grafiğini oluştur.
cor() kullanarak returns içindeki iki risk faktörünün log-getirileri arasındaki korelasyonu hesapla.

Uygulamalı interaktif egzersiz

Bu örnek kodu tamamlayarak bu egzersizi bitirin.

# Plot the risk factors and the log-returns



# Make a scatterplot of the two return series


# Apply the Jarque-Bera test to the returns and make a Q-Q plot of the volatility log-returns



# Create the sample acf of the returns and absolute returns



# Calculate the correlation between the log-returns

Kodu Düzenle ve Çalıştır