VaR ve ES Tahmini
Artık hslosses içindeki tarihsel olarak simüle edilmiş kayıp ve kazançları kullanarak uluslararası hisse senedi yatırımcısı için VaR ve ES tahmin etmeye hazırsın.
Bunu iki yöntemle yapacaksın. Önce, VaR’ı bir örnek kantiliyle tahmin eden ve ES’i de bu kantili aşan değerlerin ortalamasıyla tahmin eden basit bir parametrik olmayan yöntemi uygulayacaksın.
Sonra, hslosses’ın normal dağıldığını varsaydığında elde edilen değerlerle bu tahminleri karşılaştıracaksın. Açıkçası bu çok kötü bir varsayım; hangi setin daha temkinli olduğunu görmek için iki tahmini karşılaştırmalısın.
Bu egzersiz
R ile Nicel Risk Yönetimi
kursunun bir parçasıdırEgzersiz talimatları
hslossesdağılımının %99. örnek yüzdelik değerini tahmin etmek içinquantile()kullan.- VaR tahmini kadar büyük veya daha büyük olan
hslossesdeğerlerinin ortalamasını alarak %99 ES’i tahmin et (bu senin için yapıldı). hslosses’ın ortalamasını ve standart sapmasını uygun fonksiyonlarla tahmin ederek sırasıylamuvesigmadeğişkenlerine ata.- Hesaplanan ortalama ve standart sapma değerleriyle
qnorm()kullanarak normal dağılımın %99’luk kantilini hesapla. - Hesaplanan ortalama ve standart sapma değerleriyle
ESnorm()kullanarak normal dağılımın %99 ES’ini hesapla.
Uygulamalı interaktif egzersiz
Bu örnek kodu tamamlayarak bu egzersizi bitirin.
# Estimate the 99th sample percentile of the distribution of hslosses
# Estimate the 99% ES
mean(hslosses[hslosses >= quantile(hslosses, 0.99)])
# Estimate the mean and standard deviation of hslosses
# Compute the 99% quantile of a normal distribution
# Compute the 99% ES of a normal distribution