Drawdown-uri cauzate de cumpărare la maxim și vânzare la minim

Volatilitatea, semi-deviația, value-at-risk și expected shortfall sunt măsuri care descriu riscul pe o singură perioadă. Aceste metrici nu surprind prea bine riscul cel mai nefavorabil: cel de a cumpăra la un vârf și de a vinde la un minim. Acest tip de risc poate fi cuantificat prin analiza drawdown-urilor portofoliului, adică a scăderii cumulative de la un vârf la un minim.

Funcția table.Drawdowns() din PerformanceAnalytics raportează cele mai mari cinci episoade de drawdown dintr-o perioadă de eșantionare. Pachetul include și funcția chart.Drawdown(), care vizualizează evoluția drawdown-urilor față de fiecare vârf în timp.

Vei explora acum episoadele istorice de drawdown ale randamentelor lunare ale S&P 500. Randamentele sunt încărcate în spațiul tău de lucru sub numele sp500_monthly.