Fator de tamanho

Ações com menor valor de mercado (mid e small caps) geralmente apresentam retornos maiores do que aquelas com maior valor de mercado ou capitalização (large caps). O fator de tamanho mede essa diferença de retorno entre empresas de pequena capitalização em relação às de grande capitalização. Suponha que você calcule a correlação entre os retornos do S&P500 e os retornos do fator de tamanho. O que você esperaria encontrar?