1. Nauka
    2. /
  2. Kursy
    3. /
  3. Ilościowe zarządzanie ryzykiem w R
Connected

ćwiczenie

Obliczanie ceny opcji metodą Blacka-Scholesa

Funkcja Black_Scholes() z pakietu qrmtools pozwala wyceniać europejskie opcje call i put przy użyciu standardowego wzoru Blacka-Scholesa dla akcji niewypłacających dywidendy.

W tym ćwiczeniu kolejno wycenisz: europejską opcję call poza pieniądzem, europejską opcję call w pieniądzu, europejską opcję put w pieniądzu oraz europejską opcję put poza pieniądzem. Opcja jest w pieniądzu, jeśli natychmiastowe wykonanie przyniosłoby dodatnią wypłatę, a poza pieniądzem – jeśli nie.

Głównym celem ćwiczenia jest zrozumienie różnych czynników ryzyka wpływających na wycenę: bieżącej ceny akcji, bieżącej zmienności oraz bieżącej stopy procentowej.

Instrukcje

100 XP
  • Ustaw bieżącą stopę procentową r na 0.01, bieżącą zmienność sigma na 0.2, a cenę wykonania K na 100.
  • Sprawdź argumenty funkcji Black_Scholes().
  • Wycień europejską opcję call z terminem wygaśnięcia T = 1 rok, gdy bieżąca cena akcji wynosi S = 80.
  • Wycień europejską opcję call z terminem wygaśnięcia T = 1 rok, gdy bieżąca cena akcji wynosi S = 120.
  • Wycień europejską opcję put z terminem wygaśnięcia T = 1 rok, gdy bieżąca cena akcji wynosi S = 80.
  • Wycień europejską opcję put z terminem wygaśnięcia T = 1 rok, gdy bieżąca cena akcji wynosi S = 120.