1. Nauka
    2. /
  2. Kursy
    3. /
  3. Ilościowe zarządzanie ryzykiem w R
Connected

ćwiczenie

Szacowanie VaR i ES

Teraz możesz przystąpić do szacowania VaR i ES dla inwestora na międzynarodowym rynku akcji – na podstawie historycznie symulowanych strat i zysków zapisanych w hslosses.

Zastosujesz dwie metody. Pierwsza to prosta metoda nieparametryczna, w której kwantyl próbkowy służy do estymacji VaR, a średnia wartości przekraczających ten kwantyl – do estymacji ES.

Następnie porównasz te wyniki z wartościami uzyskanymi przy założeniu, że hslosses ma rozkład normalny. To założenie jest oczywiście bardzo dużym uproszczeniem – porównaj obie grupy estymatorów i sprawdź, które są bardziej konserwatywne.

Instrukcje

100 XP
  • Użyj quantile(), aby oszacować 99. percentyl próbkowy rozkładu hslosses.
  • Oszacuj 99-procentowy ES, obliczając średnią wartości hslosses, które są co najmniej równe estymatorowi VaR (ten krok jest już wykonany za ciebie).
  • Użyj odpowiednich funkcji, aby oszacować średnią i odchylenie standardowe hslosses, i przypisz je odpowiednio do mu i sigma.
  • Użyj qnorm() z obliczonymi wartościami średniej i odchylenia standardowego, aby wyznaczyć 99-procentowy kwantyl rozkładu normalnego.
  • Użyj ESnorm() z obliczonymi wartościami średniej i odchylenia standardowego, aby wyznaczyć 99-procentowy ES rozkładu normalnego.