1. Nauka
    2. /
  2. Kursy
    3. /
  3. Ilościowe zarządzanie ryzykiem w R
Connected

ćwiczenie

Szacowanie VaR i ES dla portfela opcji

Możesz teraz przystąpić do szacowania VaR i ES dla inwestora posiadającego europejską opcję kupna, korzystając z historycznie zasymulowanych strat i zysków zapisanych w hslosses.

Podobnie jak poprzednio, zastosujesz dwie metody. Najpierw użyjesz metody nieparametrycznej – kwantyla próbkowego do oszacowania VaR oraz średniej wartości przekraczających ten kwantyl do oszacowania ES.

Następnie porównasz te szacunki z wartościami uzyskanymi przy założeniu, że hslosses mają rozkład normalny. Podobnie jak w poprzednim ćwiczeniu, jest to założenie błędne – porównaj oba zestawy wyników, aby zobaczyć, które z nich są bardziej konserwatywne.

Instrukcje

100 XP
  • Oszacuj 99,5-ty percentyl próbkowy rozkładu hslosses za pomocą funkcji quantile().
  • Oszacuj 99,5% ES, obliczając średnią wartości hslosses, które są co najmniej równe oszacowanemu VaR (ten krok został już za ciebie wykonany).
  • Użyj odpowiednich funkcji, aby oszacować średnią i odchylenie standardowe hslosses, i przypisz wyniki odpowiednio do mu i sigma.
  • Użyj funkcji qnorm() z obliczoną średnią i odchyleniem standardowym, aby wyznaczyć kwantyl 99,5% rozkładu normalnego.
  • Użyj funkcji ESnorm() z obliczoną średnią i odchyleniem standardowym, aby wyznaczyć 99,5% ES rozkładu normalnego.