공분산 행렬

공분산 행렬은 일반적인 $N$개 자산의 경우에 포트폴리오 분산을 결정하는 데 핵심적입니다. 행 $i$, 열 $j$의 원소는 $i$번째와 $j$번째 수익률의 공분산에 해당한다는 점을 기억하세요. 또한 두 수익률 시계열의 공분산은 각각의 변동성과 상관계수의 곱이며, 한 자산 수익률의 자기 자신과의 공분산은 그 분산이라는 점도 떠올려 보세요.

이번 연습에서는 이전 연습 문제의 네 가지 자산군(주식, 채권, 부동산, 원자재)의 월별 수익률에 대해 공분산 행렬과 상관 행렬을 계산하고 해석해 보겠습니다. 이러한 행렬을 만들 때 표준 함수 cov()와 cor()를 사용합니다.

작업 공간에는 월별 수익률 returns와, 이전에 만들었던 표준편차 벡터 sds가 준비되어 있습니다.