DJIA 주식의 평균-분산 기반 투자

이번 장에서는 포트폴리오 최적화를 살펴봅니다. 앞으로의 연습 문제에서는 다우존스 산업평균지수(DJIA) 종목에 집중할 거예요. 2장에서 살펴본 S&P 500 포트폴리오와 마찬가지로, 다우존스 산업평균 포트폴리오는 미국 주식시장을 대표하는 중요한 벤치마크입니다. 미국에 본사를 둔 30개의 대형 상장 기업으로 구성되어 있어요.

1991년 1월부터 2015년 12월까지의 월간 수익률 표본을 사용합니다. 이 수익률 데이터는 작업 공간에서 변수 returns 로 제공됩니다.

여러분은 높은 수익을 선호하고 위험은 꺼리는 투자자라고 가정해 봅시다. 또한 30개 DJIA 종목에 전액 투자해야 하고, 가중치는 모두 양수만 허용됩니다. 다음 진술 중 거짓인 것은 무엇인가요:

가능한 답변

홈디포(ticker: HD)는 평균 수익이 더 높고 위험이 더 낮으므로, 캐터필러(ticker: CAT)보다 자본 전액을 홈디포에 투자하는 편이 낫습니다.

여러 종목을 결합하면 엑슨모빌(ticker: XOM) 단일 종목의 분산보다 더 낮은 분산을 가진 포트폴리오를 만들 수 있습니다.

투자자는 30개 다우존스 산업평균지수 종목으로 애플(ticker: AAPL)보다 평균 수익이 더 높은 포트폴리오를 만들 수 있습니다.

위의 어느 것도 사실이 아닙니다.

.css-6su6fj{-webkit-flex-shrink:0;-ms-flex-negative:0;flex-shrink:0;}연습 문제

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