Faktor momentum
Dalam latihan ini, Anda akan menyelidiki korelasi imbal hasil S&P500 dengan 2 faktor, yaitu momentum dan value.
Suatu saham menunjukkan "momentum" jika rata-rata imbal hasil 12 bulan sebelumnya bernilai positif. Karena itu, faktor momentum dibentuk dengan menggabungkan saham-saham yang menunjukkan imbal hasil historis positif secara konsisten. Faktor value melihat saham yang murah relatif terhadap beberapa ukuran nilai fundamental. Misalnya, rasio price-to-earnings dan price-to-book lazim digunakan untuk mengukur "value". Mari kita lihat bagaimana imbal hasil S&P500 kita berkaitan dengan imbal hasil dari faktor-faktor ini.
Disediakan sebuah DataFrame df yang berisi imbal hasil kedua faktor dan S&P500 dari waktu ke waktu.
Latihan ini adalah bagian dari kursus
Pengantar Analisis Portofolio dengan Python
Latihan interaktif praktis
Cobalah latihan ini dengan menyelesaikan kode contoh berikut.
# Calculate 20-day rolling correlation with momentum
df['correlation_mom']=df['sp500'].____(____).____(df['momentum'])