Facteur 1 : la performance individuelle des actifs

La vidéo a passé en revue trois types de facteurs expliquant la performance d’un portefeuille : (i) la performance individuelle des actifs en termes de risque et de rendement, (ii) la pondération de chaque actif dans le portefeuille, (iii) la corrélation entre les rendements des actifs.

Analysons maintenant des données pour mieux comprendre ce résultat ! Dans cet exemple, vous envisagez d’investir – avec une fréquence mensuelle – dans des actions américaines et des obligations américaines. Les rendements de chaque actif sont disponibles dans votre espace de travail sous returns_equities et returns_bonds. De plus, le portefeuille est investi à 60/40, ce qui signifie qu’à chaque mois vous investissez 60 % en actions et 40 % en obligations. Ces rendements de portefeuille sont stockés dans returns_6040.

Laquelle des affirmations suivantes à propos de la relation entre la performance du portefeuille (investir à la fois en actions et en obligations) et la performance individuelle des actifs (investir uniquement dans l’un d’eux) est vraie ?