Investissement fondé sur la moyenne-variance dans les actions du DJIA

Dans ce chapitre, vous allez explorer l’optimisation de portefeuille. Pour les exercices à venir, vous vous concentrerez sur les actions du Dow Jones Industrial Average (DJIA). Comme le portefeuille S&P 500 étudié au chapitre 2, le portefeuille Dow Jones Industrial Average est une référence importante pour le marché des actions américaines. Il est investi dans 30 grandes entreprises américaines cotées en bourse.

Vous utiliserez l’échantillon de rendements mensuels de janvier 1991 à décembre 2015. Ces données de rendement sont disponibles dans l’espace de travail sous la variable returns.

Supposez que vous êtes un investisseur qui apprécie les rendements élevés et n’aime pas le risque. Vous devez également être entièrement investi dans les 30 actions du DJIA, et seuls des poids positifs sont autorisés. Laquelle des affirmations suivantes est fausse :