Moyenne et volatilité annualisées

La moyenne et la volatilité des rendements mensuels correspondent respectivement à la moyenne et à l’écart-type sur un horizon d’investissement mensuel. Les investisseurs annualisent ces statistiques pour présenter la performance sur un horizon annuel.

Pour cela, le package PerformanceAnalytics propose les fonctions Return.annualized() et StdDev.annualized() qui calculent pour vous la moyenne (géométriquement) annualisée et l’écart-type annualisé.

Rappelez-vous que le ratio de Sharpe se calcule en prenant la moyenne des rendements excédentaires diminués du taux sans risque, puis en la divisant par la volatilité ! Les packages PerformanceAnalytics et sp500_returns sont déjà chargés pour vous.

Cet exercice fait partie du cours

Introduction à l’analyse de portefeuille en R

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Instructions

Utilisez la fonction Return.annualized() pour calculer la moyenne annualisée de sp500_returns.
Utilisez la fonction StdDev.annualized() pour calculer l’écart-type annualisé de sp500_returns.
Calculez le ratio de Sharpe annualisé en utilisant les commandes du package PerformanceAnalytics, et affectez-le à ann_sharpe. Supposons que le taux sans risque est 0.
Obtenez tous les résultats ci-dessus en une seule fois avec la fonction table.AnnualizedReturns().

Exercice interactif pratique

Essayez cet exercice en complétant cet exemple de code.

# Compute the annualized mean


# Compute the annualized standard deviation


# Compute the annualized Sharpe ratio: ann_sharpe
ann_sharpe <- 

# Compute all of the above at once using table.AnnualizedReturns()

Modifier et exécuter le code