Pertes maximales dues à l’achat au plus haut et à la vente au plus bas
La volatilité, la semi-déviation, la value-at-risk et la perte espérée sont des mesures qui décrivent le risque sur une période. Ces indicateurs décrivent mal le risque extrême consistant à acheter au sommet et vendre au creux. Ce type de risque peut être quantifié en analysant les pertes maximales du portefeuille, c’est‑à‑dire la baisse du cumul de rendements entre un pic et un creux.
La fonction table.Drawdowns() de PerformanceAnalytics renvoie les cinq plus grands épisodes de perte maximale sur une période d’observation. Le package propose aussi la fonction chart.Drawdown() pour visualiser l’évolution des pertes maximales depuis chaque pic au fil du temps.
Vous allez maintenant explorer les épisodes historiques de pertes maximales des rendements mensuels du S&P 500. Les rendements sont chargés dans votre espace de travail sous sp500_monthly.
Cet exercice fait partie du cours
Introduction à l’analyse de portefeuille en R
Instructions
- Calculez les cinq pertes maximales les plus importantes avec
table.Drawdowns(). - Visualisez les pertes maximales des rendements mensuels avec
chart.Drawdown().
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant cet exemple de code.
# Table of drawdowns
# Plot of drawdowns