Rendements du portefeuille pendant la crise
La première étape pour quantifier les effets de l'incertitude sur un portefeuille financier consiste à examiner son rendement. Vous analyserez un portefeuille composé de quatre actions de banques d'investissement, à la fois instigatrices et victimes de la crise financière mondiale.
Les banques sont Citibank, Goldman Sachs, J.P. Morgan et Morgan Stanley. Les cours de clôture pour la période 2005 à 2010 se trouvent dans le DataFrame portfolio. Vous l'utiliserez pour observer les variations de prix marquées au cœur de la crise, en 2008-2009. Vous verrez aussi à quel point les portfolio_returns qui en résultent sont volatils, en supposant un portefeuille à pondération égale dont les pondérations sont stockées dans la liste weights.
Dans cet exercice et tous les suivants, numpy, pandas et matplotlib.pyplot sont disponibles sous np, pd et plt, respectivement.
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Gestion quantitative des risques en Python
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.
# Select portfolio asset prices for the middle of the crisis, 2008-2009
asset_prices = portfolio.____['2008-01-01':'2009-12-31']
# Plot portfolio's asset prices during this time
asset_prices.____.set_ylabel("Closing Prices, USD")
plt.show()