Treiber 1: Die individuelle Performance der Assets

Im Video hast du die drei Treiber der Portfolio-Performance gesehen: (i) die individuelle Performance der Assets in Bezug auf Risiko und Rendite, (ii) die Portfoliogewichte der einzelnen Assets, (iii) die Korrelation zwischen den Asset-Renditen.

Schauen wir uns jetzt Daten an, um dieses Ergebnis besser zu verstehen! In diesem Beispiel investierst du – mit monatlicher Frequenz – in U.S. equities und U.S. bonds. Die Renditen der einzelnen Assets sind in deinem Workspace als returns_equities und returns_bonds gespeichert. Zusätzlich ist das Portfolio 60/40 investiert, d. h., du legst jeden Monat 60 % in equities und 40 % in bonds an. Diese Portfolio-Renditen sind als returns_6040 gespeichert.

Welche der folgenden Aussagen über den Zusammenhang zwischen der Portfolio-Performance (Investition in equities und bonds) und der Performance der einzelnen Assets (Investition nur in eines von beiden) ist korrekt?