Annualisierte Rendite und Volatilität

Der Mittelwert und die Volatilität monatlicher Renditen entsprechen dem Durchschnitt und der Standardabweichung über einen monatlichen Anlagehorizont. Anleger annualisieren diese Kennzahlen, um die Performance über einen jährlichen Anlagehorizont darzustellen.

Dafür stellt das Paket PerformanceAnalytics die Funktionen Return.annualized() und StdDev.annualized() bereit, die für dich die (geometrisch) annualisierte Durchschnittsrendite und die annualisierte Standardabweichung berechnen.

Denk daran: Das Sharpe-Verhältnis erhältst du, indem du die durchschnittlichen Überschussrenditen um den risikofreien Zinssatz bereinigst und anschließend durch die Volatilität teilst! Die Pakete PerformanceAnalytics und sp500_returns sind bereits für dich geladen.

Diese Übung ist Teil des Kurses

<Kurs>Einführung in die Portfolioanalyse in R</Kurs>

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Übungsanweisungen

Verwende die Funktion Return.annualized(), um den annualisierten Mittelwert von sp500_returns zu berechnen.
Verwende die Funktion StdDev.annualized(), um die annualisierte Standardabweichung von sp500_returns zu berechnen.
Berechne das annualisierte Sharpe-Verhältnis mit Befehlen aus dem Paket PerformanceAnalytics und weise es ann_sharpe zu. Nimm an, der risikofreie Zinssatz beträgt 0.
Erhalte alle obigen Ergebnisse auf einmal mit der Funktion table.AnnualizedReturns().

Interaktive praktische Übung

Versuche dich an dieser Übung, indem du diesen Beispielcode vervollständigst.

# Compute the annualized mean


# Compute the annualized standard deviation


# Compute the annualized Sharpe ratio: ann_sharpe
ann_sharpe <- 

# Compute all of the above at once using table.AnnualizedReturns()

Code bearbeiten und ausführen