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Diese Übung ist Teil des Kurses
In diesem ersten Kapitel lernst du, wie sich ein Portfolio aus einzelnen Assets und den dazugehörigen Gewichten zusammensetzt. Außerdem erfährst du, wie man die wichtigsten Kennzahlen eines Portfolios berechnet: Rendite und Risiko.
Kapitel 2 geht genauer darauf ein, wie man Renditen und Risiken präzise misst. Die zwei wichtigsten Renditekennzahlen – annualisierte Renditen und risikobereinigte Renditen – werden im ersten Teil behandelt. Im zweiten Teil lernst du, Risiko aus verschiedenen Perspektiven zu betrachten. Der Fokus liegt auf Schiefe und Wölbung einer Verteilung sowie auf dem Abwärtsrisiko.
In Kapitel 3 lernst du Investmentfaktoren kennen und wie sie Risiko und Rendite beeinflussen. Du beschäftigst dich mit dem Fama-French-Faktormodell und nutzt es, um Portfoliorenditen in erklärbare, gemeinsame Faktoren zu zerlegen. Außerdem lernst du Pyfolio kennen, ein öffentliches Tool zur Portfolioanalyse.
In diesem letzten Kapitel lernst du, optimale Portfoliogewichte mit dem Optimierungsrahmen von Markowitz zu erstellen. Du findest die optimalen Gewichte für das gewünschte Risiko- oder Renditeniveau. Abschließend lernst du alternative Wege kennen, erwartetes Risiko und erwartete Rendite zu berechnen – basierend nur auf den jüngsten Daten.
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