or
Toto cvičení je součástí kurzu
V první kapitole se naučíš, jak se portfolio skládá z jednotlivých aktiv a příslušných vah. Kapitola také pokrývá výpočet hlavních charakteristik portfolia: výnosů a rizika.
Druhá kapitola se podrobněji věnuje přesnému měření výnosů a rizika. První část pokrývá dva nejdůležitější ukazatele výnosu: anualizované výnosy a výnosy upravené o riziko. V druhé části se naučíš nahlížet na riziko z různých úhlů pohledu – zaměříme se na šikmost a špičatost rozdělení a na riziko poklesu.
Ve třetí kapitole se seznámíš s investičními faktory a jejich rolí při ovlivňování rizika a výnosu. Naučíš se pracovat s faktoriálním modelem Fama-French a pomocí něj rozložit výnosy portfolia na vysvětlitelné, společné faktory. Kapitola také ukazuje, jak používat Pyfolio, veřejně dostupný nástroj pro analýzu portfolia.
V poslední kapitole se naučíš vytvářet optimální váhy portfolia pomocí Markowitzova rámce optimalizace portfolia. Zjistíš, jak najít optimální váhy pro požadovanou úroveň rizika nebo výnosu. Na závěr se seznámíš s alternativními způsoby výpočtu očekávaného rizika a výnosu pracujícími pouze s nejnovějšími daty.
Aktuální cvičení