Faktor momentum
V tomto cvičení prozkoumáš korelaci výnosů indexu S&P500 se dvěma faktory: momentum a value.
Akcie vykazují „momentum", pokud je jejich průměrný výnos za předchozích 12 měsíců kladný. Faktor momentum se tedy sestavuje z akcií, které vykazují konzistentně kladné historické výnosy. Faktor value se zaměřuje na akcie, které jsou levné v poměru k některé míře fundamentální hodnoty. Typickými ukazateli „value" jsou například poměr ceny k zisku nebo ceny k účetní hodnotě. Pojďme se podívat, jak výnosy S&P500 souvisejí s výnosy těchto faktorů.
Máš k dispozici DataFrame df s výnosy obou faktorů a indexu S&P500 v čase.
Toto cvičení je součástí kurzu
Introduction to Portfolio Analysis in Python
Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi
Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.
# Calculate 20-day rolling correlation with momentum
df['correlation_mom']=df['sp500'].____(____).____(df['momentum'])