Etkin sınırın özellikleri

Önceki grafikte gösterilen eğri, portföyün beklenen getirisinin hedef getiriye eşit olması kısıtı altında varyansı en aza indirme çözümünü gösterir. Hedef getiri, minimum varyans getirisinin altında olduğunda, elde edilen portföy etkin değildir; çünkü minimum varyans portföyüne yatırım yaparak daha düşük riskte daha yüksek getiri elde edilebilir. Optimize edilmiş portföyler çoğu zaman gerçekçi değildir; çünkü az sayıda varlığa yüksek ağırlıklar verme eğilimindedirler. Bunu önlemek için uygulanabilecek pratik bir çözüm, ağırlık kısıtları getirmektir.

Böyle bir ağırlık kısıtının etkisi çalışma alanında gösterilmiştir. Burada DJIA hisseleri için etkin sınır grafiklerini görebilirsin: azami %100 ağırlık kısıtı (siyah çizgi), azami %10 ağırlık kısıtı (kırmızı çizgi) ve azami %5 ağırlık kısıtı (mavi).

Aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır.