Yüksekten alıp düşükten satmanın yol açtığı düşüşler

Volatilite, yarı sapma (semi-deviation), değer-at-riski (value-at-risk) ve beklenen kayıp (expected shortfall) bir döneme ait riski tanımlayan ölçütlerdir. Ancak bu metrikler, zirvede alıp dipte satmanın en kötü durumdaki riskini iyi açıklayamaz. Bu tür bir riski, portföyün düşüşlerini (drawdown) — yani kümülatif getirilerde zirveden dibe düşüşü — analiz ederek ölçebilirsin.

PerformanceAnalytics paketindeki table.Drawdowns() fonksiyonu, örnek dönem boyunca en büyük beş düşüş dönemi raporlar. Pakette ayrıca her zirveden itibaren zaman içindeki düşüşlerin nasıl geliştiğini görselleştirmek için chart.Drawdown() adlı bir fonksiyon daha vardır.

Şimdi S&P 500'ün aylık getirilerindeki tarihsel düşüş dönemlerini inceleyeceksin. Getiriler çalışma alanına sp500_monthly olarak yüklendi.