Momentum faktörü

Bu egzersizde, S&P500 getirilerinin iki faktörle, momentum ve değer ile olan korelasyonunu inceleyeceksin.

Bir hissenin önceki 12 aylık ortalama getirisi pozitifse o hisse "momentum" gösteriyor denir. Bu nedenle momentum faktörü, tutarlı biçimde pozitif tarihsel getiriler gösteren hisselerin bir araya getirilmesiyle oluşturulur. Değer faktörü ise, hisselerin temel değer ölçütlerine göre ucuz olup olmadığına bakar. Örneğin, fiyat/kazanç ve piyasa değeri/defter değeri oranları genellikle "değer"i ölçmek için kullanılır. S&P500 getirilerimizin bu faktörlerin getirileriyle nasıl ilişkili olduğuna bakalım.

Zaman içinde iki faktörün ve S&P500'ün getirilerini içeren df adlı bir DataFrame mevcut.