În practică, randamentele și volatilitatea sunt modelate prin procese separate. De obicei, ipotezele privind media influențează randamentele estimate, dar au un efect minor asupra estimărilor de volatilitate.

În acest exercițiu, vei examina impactul ipotezelor privind media în modelele GARCH asupra estimărilor de volatilitate, comparând două modele GARCH. Acestea au fost definite cu ipoteze diferite privind media și ajustate pe datele S&P 500.

Modelul cu ipoteza „medie constantă" are rezultatele salvate în cmean_result, iar volatilitatea estimată salvată în cmean_vol. Modelul cu ipoteza „AR(1)" sau medie autoregresivă cu un lag are rezultatele salvate în armean_result, iar volatilitatea estimată salvată în armean_vol. Modulele matplotlib.pyplot și numpy au fost importate ca plt, respectiv np.

Prognoză GARCH cu fereastră glisantă

Create Your Free Account