Calculează Beta-ul dinamic al acțiunii
Să presupunem că Elon Musk este idolul tău și că te gândești să investești în acțiuni Tesla. Ca un manager de portofoliu prudent, decizi să faci o analiză riguroasă și să verifici evoluția Beta-ului acțiunii Tesla de-a lungul anilor. Beta este o măsură a volatilității unei acțiuni în raport cu piața și poate servi drept indicator al riscurilor de investiție.
Amintește-ți că ai nevoie de volatilitatea acțiunii, de volatilitatea pieței (S&P 500 ca referință) și de corelația randamentelor pentru a calcula Beta. Corelația poate fi calculată din reziduurile standardizate.
Volatilitatea ajustată de model a fost preîncărcată pentru Tesla în teslaGarch_vol și pentru S&P 500 în spGarch_vol. De asemenea, reziduurile standardizate ale modelului sunt preîncărcate în teslaGarch_resid, respectiv spGarch_resid.
Acest exercițiu face parte din cursul
Modele GARCH în Python
Instrucțiuni pentru exercițiu
Calculează coeficientul de corelație dintre Tesla și S&P 500 folosind reziduurile standardizate din modelele GARCH ajustate (
teslaGarch_resid,spGarch_resid).Calculează Beta-ul acțiunii Tesla folosind volatilitatea Tesla (
teslaGarch_vol), volatilitatea S&P 500 (spGarch_vol) șicorrelationcalculată la pasul anterior.
Exercițiu interactiv practic
Încearcă acest exercițiu completând acest cod de exemplu.
# Compute correlation between SP500 and Tesla
correlation = np.corrcoef(____, ____)[0, 1]
# Compute the Beta for Tesla
stock_beta = ____ * (____ / ____)
# Plot the Beta
plt.title('Tesla Stock Beta')
plt.plot(stock_beta)
plt.show()