Să presupunem că Elon Musk este idolul tău și că te gândești să investești în acțiuni Tesla. Ca un manager de portofoliu prudent, decizi să faci o analiză riguroasă și să verifici evoluția Beta-ului acțiunii Tesla de-a lungul anilor. Beta este o măsură a volatilității unei acțiuni în raport cu piața și poate servi drept indicator al riscurilor de investiție.

Amintește-ți că ai nevoie de volatilitatea acțiunii, de volatilitatea pieței (S&P 500 ca referință) și de corelația randamentelor pentru a calcula Beta. Corelația poate fi calculată din reziduurile standardizate.

Volatilitatea ajustată de model a fost preîncărcată pentru Tesla în teslaGarch_vol și pentru S&P 500 în spGarch_vol. De asemenea, reziduurile standardizate ale modelului sunt preîncărcate în teslaGarch_resid, respectiv spGarch_resid.

Beta dinamic în managementul portofoliului

Create Your Free Account