Faktor risiko ekuitas dan volatilitas tersirat

Untuk menganalisis risiko portofolio yang terdiri dari sebuah opsi, perlu dipertimbangkan perubahan pada ketiga faktor risiko: harga saham, volatilitas, dan suku bunga. Di sini, Anda akan berfokus pada dua faktor risiko pertama dan mengasumsikan bahwa suku bunga tidak banyak berubah dalam interval waktu yang pendek. Nilai faktor risiko harian untuk periode 1990–2010 terdapat dalam riskfactors dan log-return terkait terdapat dalam returns; keduanya adalah himpunan data multivariat yang telah dimuat di workspace Anda.

Volatilitas adalah faktor risiko baru yang belum dibahas sejauh ini dalam kursus ini. Volatilitas direpresentasikan oleh indeks VIX yang dibentuk dari volatilitas tersirat berbagai opsi pada indeks S&P 500:

> names(returns)
[1] "X.GSPC" "X.VIX"

Dalam latihan ini, Anda akan memverifikasi apakah log-return volatilitas berperilaku seperti data return lain yang pernah Anda temui, serta melihat bagaimana perubahannya terhadap log-return indeks S&P 500.

Latihan ini merupakan bagian dari kursus

Manajemen Risiko Kuantitatif dengan R

Lihat Kursus

Instruksi latihan

Gunakan fungsi yang sesuai untuk memplot data dalam riskfactors dan dalam returns.
Gunakan plot() dan as.matrix() secara berurutan untuk membuat scatterplot dari returns.
Gunakan apply() untuk melakukan uji Jarque-Bera pada returns, lalu gunakan qqnorm() dan tanda kurung untuk pengindeksan guna membuat Q-Q plot terhadap normal untuk log-return dari seri dalam returns yang memuat data volatilitas.
Buat plot acf sampel dari data dalam returns dan kemudian dari return absolut datanya.
Gunakan cor() untuk menghitung korelasi antara log-return dari dua faktor risiko dalam returns.

Latihan interaktif langsung praktik

Cobalah latihan ini dengan melengkapi kode contoh ini.

# Plot the risk factors and the log-returns



# Make a scatterplot of the two return series


# Apply the Jarque-Bera test to the returns and make a Q-Q plot of the volatility log-returns



# Create the sample acf of the returns and absolute returns



# Calculate the correlation between the log-returns

Edit dan Jalankan Kode