Korelasi silang antar deret imbal hasil faktor risiko

Banyak imbal hasil faktor risiko saling berkorelasi satu sama lain pada periode waktu yang sama. Namun, sebagaimana umumnya hanya ada korelasi serial yang lemah dalam suatu deret, korelasi silang antar deret pada periode waktu yang berbeda juga cenderung lemah.

Gambarannya berubah drastis saat kita melihat nilai absolutnya, yang sering kali berkorelasi kuat baik di dalam maupun antar deret.

Dalam latihan ini, Anda akan meneliti korelasi silang antara log-return harian indeks saham Dow Jones, FTSE100, dan SMI. Ketika fungsi acf() diterapkan pada deret waktu multivariat, kita memperoleh matriks plot dengan plot acf sampel biasa pada diagonal, serta plot korelasi antara deret yang berbeda pada berbagai lag di luar diagonal.

Satu hal yang perlu dicatat di sini adalah bahwa deret AS dan Eropa sedikit tidak sejalan. Pasar Eropa cenderung mengikuti AS, sehingga kita melihat beberapa bukti korelasi silang antara imbal hasil AS pada satu hari dan imbal hasil Eropa pada hari berikutnya.

Latihan ini merupakan bagian dari kursus

Manajemen Risiko Kuantitatif dengan R

Lihat Kursus

Instruksi latihan

Buat plot deret waktu indexes dengan plot.zoo() dan plot sebar berpasangan dengan pairs().
Hitung matriks korelasi sampel dari indexes menggunakan cor().
Plot fungsi autokorelasi sampel dan fungsi korelasi silang untuk indexes menggunakan acf().
Plot fungsi autokorelasi sampel dan fungsi korelasi silang untuk nilai absolut dari indexes.

Latihan interaktif langsung praktik

Cobalah latihan ini dengan melengkapi kode contoh ini.

# Make a time series plot of indexes with plot.zoo and a pairwise scatterplot with pairs
___(___)
___(___)

# Calculate the sample correlation matrix of indexes
cor(___)

# Plot the sample acfs and cross-correlation functions for the returns in indexes
acf(___)

# Plot the sample acfs and cross-correlations functions for the absolute values of indexes
___(___)

Edit dan Jalankan Kode