Factor momentum

En este ejercicio vas a investigar la correlación de los rendimientos del S&P500 con 2 factores, momentum y valor.

Una acción muestra "momentum" si su media de rendimientos de los últimos 12 meses es positiva. Por tanto, el factor momentum se construye combinando acciones que muestran rendimientos históricos positivos de forma consistente. El factor valor se centra en acciones que están baratas en relación con alguna medida de valor fundamental. Por ejemplo, el PER (price-to-earnings) y el ratio precio-valor contable (price-to-book) son típicos para medir el "valor". Veamos cómo se relacionan los rendimientos del S&P500 con los rendimientos de estos factores.

Tienes disponible un DataFrame df que contiene los rendimientos de los dos factores y del S&P500 a lo largo del tiempo.