1. Učit se
    2. /
  2. Kurzy
    3. /
  3. Kvantitativní řízení rizik v R
Connected

cvičení

Výpočet ceny opce pomocí Black-Scholesova modelu

Funkce Black_Scholes() z balíčku qrmtools slouží k oceňování evropských call a put opcí pomocí standardního Black-Scholesova vzorce pro akcie nevyplácející dividendy.

V tomto cvičení budeš postupně oceňovat: evropskou call opci mimo peníze, evropskou call opci v penězích, evropskou put opci v penězích a evropskou put opci mimo peníze. Opce je v penězích, pokud by její okamžité uplatnění přineslo kladný výnos, a mimo peníze, pokud by nikoli.

Hlavním cílem cvičení je porozumět různým rizikovým faktorům, které vstupují do výpočtu ceny: aktuální ceně akcie, aktuální volatilitě a aktuální úrokové sazbě.

Pokyny

100 XP
  • Nastav aktuální úrokovou sazbu r na hodnotu 0,01, aktuální volatilitu sigma na 0,2 a realizační cenu K na 100.
  • Prohlédni si argumenty funkce Black_Scholes().
  • Oceň evropskou call opci se splatností T = 1 rok, pokud je aktuální cena akcie S = 80.
  • Oceň evropskou call opci se splatností T = 1 rok, pokud je aktuální cena akcie S = 120.
  • Oceň evropskou put opci se splatností T = 1 rok, pokud je aktuální cena akcie S = 80.
  • Oceň evropskou put opci se splatností T = 1 rok, pokud je aktuální cena akcie S = 120.