1. Učit se
    2. /
  2. Kurzy
    3. /
  3. Kvantitativní řízení rizik v R
Connected

cvičení

Odhad VaR a ES

Teď jsi připraven/a odhadnout VaR a ES pro mezinárodního akciového investora pomocí historicky simulovaných ztrát a zisků uložených v hslosses.

Použiješ dvě metody. Nejprve aplikuješ jednoduchou neparametrickou metodu – k odhadu VaR použiješ výběrový kvantil a k odhadu ES průměr hodnot překračujících tento kvantil.

Poté tyto odhady porovnáš s hodnotami získanými za předpokladu, že hslosses mají normální rozdělení. Tohle je samozřejmě velmi problematický předpoklad – porovnání obou sad odhadů ti ukáže, která z nich je konzervativnější.

Pokyny

100 XP
  • Pomocí quantile() odhadni 99. percentil výběrového rozdělení hslosses.
  • Odhadni 99% ES jako průměr hodnot z hslosses, které jsou alespoň tak velké jako odhadnutý VaR (tento krok je už hotový).
  • Pomocí příslušných funkcí odhadni střední hodnotu a směrodatnou odchylku hslosses a přiřaď je do mu, respektive sigma.
  • Pomocí qnorm() s vypočtenou střední hodnotou a směrodatnou odchylkou vypočti 99% kvantil normálního rozdělení.
  • Pomocí ESnorm() s vypočtenou střední hodnotou a směrodatnou odchylkou vypočti 99% ES normálního rozdělení.