1. Učit se
    2. /
  2. Kurzy
    3. /
  3. Kvantitativní řízení rizik v R
Connected

cvičení

Odhad VaR a ES pro opční portfolio

Teď jsi připraveni odhadnout VaR a ES pro investora do evropské kupní opce pomocí historicky simulovaných ztrát a zisků uložených v hslosses.

Opět použiješ dvě metody. Nejprve aplikuješ neparametrickou metodu, kde pomocí výběrového kvantilu odhadneš VaR a průměrem hodnot přesahujících stejný kvantil vypočítáš ES.

Poté tyto odhady porovnáš s hodnotami získanými za předpokladu, že hslosses mají normální rozdělení. Stejně jako v předchozím cvičení jde o nepřesný předpoklad – porovnej oba sady odhadů a zjisti, které jsou konzervativnější.

Pokyny

100 XP
  • Odhadni 99,5% výběrový percentil rozdělení hslosses pomocí funkce quantile().
  • Odhadni 99,5% ES výpočtem průměru hodnot hslosses, které jsou alespoň tak velké jako odhadnuté VaR (tato část je již hotová).
  • Pomocí příslušných funkcí odhadni střední hodnotu a směrodatnou odchylku hslosses a přiřaď je do mu a sigma.
  • Pomocí qnorm() s vypočtenou střední hodnotou a směrodatnou odchylkou vypočítej 99,5% kvantil normálního rozdělení.
  • Pomocí ESnorm() s vypočtenou střední hodnotou a směrodatnou odchylkou vypočítej 99,5% ES normálního rozdělení.