Odhad VaR a ES pro opční portfolio

Teď jsi připraveni odhadnout VaR a ES pro investora do evropské kupní opce pomocí historicky simulovaných ztrát a zisků uložených v hslosses.

Opět použiješ dvě metody. Nejprve aplikuješ neparametrickou metodu, kde pomocí výběrového kvantilu odhadneš VaR a průměrem hodnot přesahujících stejný kvantil vypočítáš ES.

Poté tyto odhady porovnáš s hodnotami získanými za předpokladu, že hslosses mají normální rozdělení. Stejně jako v předchozím cvičení jde o nepřesný předpoklad – porovnej oba sady odhadů a zjisti, které jsou konzervativnější.

Toto cvičení je součástí kurzu

Kvantitativní řízení rizik v R

Zobrazit kurz

Pokyny k cvičení

Odhadni 99,5% výběrový percentil rozdělení hslosses pomocí funkce quantile().
Odhadni 99,5% ES výpočtem průměru hodnot hslosses, které jsou alespoň tak velké jako odhadnuté VaR (tato část je již hotová).
Pomocí příslušných funkcí odhadni střední hodnotu a směrodatnou odchylku hslosses a přiřaď je do mu a sigma.
Pomocí qnorm() s vypočtenou střední hodnotou a směrodatnou odchylkou vypočítej 99,5% kvantil normálního rozdělení.
Pomocí ESnorm() s vypočtenou střední hodnotou a směrodatnou odchylkou vypočítej 99,5% ES normálního rozdělení.

Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi

Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.

# Estimate the 99.5% percentile of the distribution


# Estimate the 99.5% ES
mean(hslosses[hslosses >= quantile(hslosses, 0.995)])

# Estimate the mean and standard deviation of hslosses



# Compute the 99.5% quantile of a normal distribution


# Compute the 99.5% ES of a normal distribution

Upravit a spustit kód