Фактор моментуму

У цій вправі ви дослідите кореляцію дохідності S&P500 із двома факторами — моментумом і value.

Акція має «моментум», якщо середня дохідність за попередні 12 місяців додатна. Отже, фактор моментуму формується з акцій, що мають стабільні позитивні історичні дохідності. Фактор value зосереджується на акціях, які є відносно недорогими за певними фундаментальними показниками. Наприклад, співвідношення ціни до прибутку (price-to-earnings) та ціни до балансової вартості (price-to-book) — типові коефіцієнти для оцінки «цінності». Подивімося, як дохідність S&P500 пов'язана з дохідністю цих факторів.

Доступний датафрейм df, що містить часові ряди дохідностей двох факторів і S&P500.