Factorul momentum
În acest exercițiu, vei investiga corelația dintre randamentele S&P500 și 2 factori: momentum și valoare.
O acțiune prezintă „momentum" dacă media randamentelor sale din ultimele 12 luni este pozitivă. Factorul momentum este format, prin urmare, prin combinarea acțiunilor care prezintă randamente istorice pozitive constante. Factorul valoare se uită la acțiunile care sunt ieftine în raport cu o măsură a valorii fundamentale. De exemplu, raportul preț/câștig și raportul preț/valoare contabilă sunt indicatori tipici pentru măsurarea „valorii". Să vedem cum se corelează randamentele S&P500 cu randamentele acestor factori.
Disponibil este un DataFrame df care conține randamentele celor doi factori și ale S&P500 în timp.
Acest exercițiu face parte din cursul
Introducere în analiza portofoliului în Python
Exercițiu interactiv practic
Încearcă acest exercițiu completând acest cod de exemplu.
# Calculate 20-day rolling correlation with momentum
df['correlation_mom']=df['sp500'].____(____).____(df['momentum'])