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Ratio de Sharpe du portefeuille

Dans cet exercice, vous allez calculer le ratio de Sharpe du portefeuille. Selon vous, en quoi le ratio de Sharpe du portefeuille diffère-t-il de celui du S&P500 ? Vous allez le découvrir ici.

Vous disposez de la valeur du portefeuille dans le temps sous pf_AUM et du nombre de mois pour ces données sous months. Enfin, le taux sans risque est disponible sous rfr, toujours fixé à zéro.

Cet exercice fait partie du cours

Introduction à l’analyse de portefeuille en Python

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Instructions

  • Calculez le rendement total à partir de pf_AUM ainsi que le rendement annualisé pour la période définie sous months.
  • Calculez la volatilité annualisée, vol_pf, à partir de l’écart type des rendements. Utilisez 250 jours de bourse.
  • Calculez le ratio de Sharpe. N’oubliez pas de soustraire le taux sans risque rfr du rendement annualisé.

Exercice interactif pratique

Essayez cet exercice en complétant cet exemple de code.

# Calculate total return and annualized return from price data 
total_return = (____[____] - ____[____]) / ____[____]

# Annualize the total return over 4 year 
annualized_return = ((1 + total_return)**(____/months))-1

# Create the returns data 
pf_returns = pf_AUM.pct_change()

# Calculate annualized volatility from the standard deviation
vol_pf = pf_returns.____()*____.____(____)

# Calculate the Sharpe ratio 
sharpe_ratio = ((____ - ____) /____)
print (sharpe_ratio)
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