Comparer les approches

Dans cet exercice, vous allez vérifier si les portefeuilles à Sharpe maximal diffèrent lorsque vous utilisez le risque et le rendement historiques « classiques », par rapport à la version pondérée exponentiellement. Vous avez vu dans la vidéo que la volatilité pondérée exponentiellement suit de beaucoup plus près la volatilité observée. Mais constatez-vous réellement une grande différence dans les pondérations du portefeuille selon l’une ou l’autre méthode ? C’est ce que vous allez découvrir.

Le risque et le rendement pondérés exponentiellement ont été calculés avec une période (span) de 252 jours de bourse, soit au maximum un an d’historique. Les objets suivants sont à votre disposition : cleaned_weights_maxsharpe, perf_max_sharpe, cleaned_weights_maxsharpe_EW, perf_max_sharpe_EW. Le suffixe _EW signifie « exponentially weighted » (pondéré exponentiellement).