Corrélations des facteurs de Fama-French

Dans cet exercice, vous voulez vérifier dans quelle mesure les rendements de votre portefeuille sont corrélés aux facteurs de Fama-French. Avec un simple tableau de corrélation, vous pouvez très facilement comprendre comment les rendements de votre portefeuille évoluent, par exemple, avec le rendement de marché excédentaire ou les facteurs taille et valeur. Rappelez-vous, le modèle à facteurs de Fama-French est défini comme suit :

$$ R_{pf} = \alpha + \beta_m MKT + \beta_s SMB + \beta_h HML $$

Vous disposez des données contenant les rendements des facteurs et les rendements de votre portefeuille dans factor_returns. Essayons !