Comparer des taux de rendement annualisés
Dans le dernier exercice, vous avez vu que le taux de rendement annualisé était de 19,6 %. C’est très élevé ! Mais comme votre portefeuille ne contient que 4 actions, un tel rendement est effectivement possible, car il est peu diversifié. Comparons le taux de rendement annualisé du portefeuille à celui du S&P500, qui est bien plus diversifié.
La valeur du S&P500 entre le 1er janvier 2015 et la fin décembre 2018 est fournie. Cela représente 4 ans de données. Vous avez cette fois des années complètes, utilisez donc l’unité « année » dans la formule du rendement annualisé. Les données sont stockées dans sp500_value.
Cet exercice fait partie du cours
Introduction à l’analyse de portefeuille en Python
Instructions
- Calculez le rendement total sur les quatre années à partir de la première et de la dernière observation de
sp500_value. - Calculez le rendement annualisé à partir de
total_returnsur quatre ans.
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant cet exemple de code.
# Calculate the total return from the S&P500 value series
total_return = (____[____] - ____[____]) / ____[____]
print(total_return)
# Annualize the total return spanning 4 years
annualized_return = ((____ + ____)**(____/____))-1
print (annualized_return)