Facteur 1 : la performance individuelle des actifs

La vidéo a présenté trois types de facteurs expliquant la performance d'un portefeuille : (i) la performance individuelle des actifs en termes de risque et de rendement, (ii) la pondération de chaque actif dans le portefeuille, (iii) la corrélation entre les rendements des actifs.

Passons maintenant à l'analyse de données pour mieux comprendre ce résultat ! Dans cet exemple, vous envisagez d'investir — avec une fréquence mensuelle — dans des actions et des obligations américaines. Les rendements de chaque actif sont stockés dans votre espace de travail sous returns_equities et returns_bonds. De plus, le portefeuille est investi 60/40, ce qui signifie que chaque mois vous placez 60 % en actions et 40 % en obligations. Ces rendements de portefeuille sont stockés sous returns_6040.

Laquelle des affirmations suivantes à propos du lien entre la performance du portefeuille (investir à la fois en actions et en obligations) et la performance individuelle des actifs (investir uniquement dans l'un des deux) est vraie ?