Placement fondé sur la moyenne-variance dans les titres du DJIA

Dans ce chapitre, vous allez explorer l'optimisation de portefeuille. Pour les exercices à venir, vous vous concentrerez sur les titres du Dow Jones Industrial Average (DJIA). Comme le portefeuille S&P 500 étudié au chapitre 2, le portefeuille Dow Jones Industrial Average est une référence importante pour le marché boursier américain. Il est investi dans 30 grandes sociétés ouvertes établies aux États‑Unis.

Vous utiliserez l'échantillon de rendements mensuels de janvier 1991 à décembre 2015. Ces données de rendement sont disponibles dans l'espace de travail sous la variable returns.

Supposons que vous êtes un investisseur qui aime les rendements élevés et n'aime pas le risque. Vous devez aussi être entièrement investi dans les 30 titres du DJIA, et seuls des poids positifs sont permis. Laquelle des affirmations suivantes est fausse :