Moyenne et volatilité annualisées

La moyenne et la volatilité des rendements mensuels correspondent respectivement à la moyenne et à l'écart-type sur un horizon de placement mensuel. Les investisseurs annualisent ces statistiques pour présenter la performance sur un horizon annuel.

Pour ce faire, le paquet PerformanceAnalytics propose les fonctions Return.annualized() et StdDev.annualized() afin de calculer pour vous le rendement moyen (géométriquement) annualisé et l'écart-type annualisé.

Rappelez-vous que le ratio de Sharpe se calcule en prenant le rendement excédentaire moyen soustrait du taux sans risque, puis en le divisant par la volatilité! Les paquets PerformanceAnalytics et sp500_returns sont déjà chargés pour vous.

Cette activité fait partie du cours

Introduction à l'analyse de portefeuille en R

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Instructions de l’exercice

Utilisez la fonction Return.annualized() pour calculer la moyenne annualisée de sp500_returns.
Utilisez la fonction StdDev.annualized() pour calculer l'écart-type annualisé de sp500_returns.
Calculez le ratio de Sharpe annualisé à l'aide des commandes du paquet PerformanceAnalytics et assignez-le à ann_sharpe. Supposons que le taux sans risque est 0.
Obtenez tous les résultats ci‑dessus en une seule fois à l'aide de la fonction table.AnnualizedReturns().

Exercice interactif pratique

Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.

# Compute the annualized mean


# Compute the annualized standard deviation


# Compute the annualized Sharpe ratio: ann_sharpe
ann_sharpe <- 

# Compute all of the above at once using table.AnnualizedReturns()

Modifier et exécuter le code