Tato kapitola ti stručně připomene základy moderní teorie portfolia a představí balíček PortfolioAnalytics – a to rovnou na několika praktických příkladech optimalizace portfolia.

Vítej v kurzu!

Načtení balíčku PortfolioAnalytics

Řešení jednoduchého problému optimalizace portfolia

Vizualizace výsledků

Cíl moderní teorie portfolia

Definice rizika

Výzvy optimalizace portfolia

Kvadratická utilita

Maximalizace funkce kvadratické utility

Úvod do PortfolioAnalytics

Klíčové cíle návrhu

Úvod a teorie portfolia

Tato kapitola se podrobně věnuje doporučenému postupu při řešení problémů optimalizace portfolia pomocí PortfolioAnalytics. Naučíš se vytvořit specifikaci portfolia, přidat omezení a cíle, spustit optimalizaci a analyzovat její výsledky.

Specifikace portfolia, omezení a cíle

Vytvoření specifikace portfolia

Přidání omezení

Přidání cílů

Spouštění optimalizací

Jednorázová optimalizace

Optimalizace s periodickým rebalancováním

Globální řešiče

Analýza výsledků optimalizace

Hodnoty účelových funkcí

Optimální váhy

Postup optimalizace portfolia

V této kapitole se zaměříš na odhadování momentů a charakteristik rozdělení výnosů aktiv a také na vlastní účelové funkce.

Úvod do momentů

Odhady výběrových momentů

Pokročilé odhady momentů

Metoda pro odhadování momentů

Vlastní funkce momentů

Definuj vlastní funkci pro momenty

Optimalizace s vlastní funkcí pro momenty

Objektivní funkce

Vlastní objektivní funkce

Optimalizace s vlastní účelovou funkcí

Účelové funkce a odhadování momentů

V závěrečné kapitole kurzu vyřešíš optimalizační problém portfolia, který věrně napodobuje reálný příklad sestavení portfolia hedgeových fondů s různými stylovými definicemi.

Aplikace

Výpočet výnosů benchmarku

Definuj problém optimalizace portfolia

Benchmark

Zpětný test optimalizace

Backtest s pravidelným rebalancováním

Zpřesnění omezení a cílů

Vedou lepší odhady k lepší výkonnosti?

Analýza výsledků a srovnání s benchmarkem

Gratulujeme!

Praktická aplikace

Portfolio specifications object I

Set of random portfolios I

Set of random portfolios II

Portfolio specifications object II

Tento kurz navazuje na základní koncepty z kurzu Úvod do analýzy portfolia v R a rozebírá pokročilá témata procesu optimalizace portfolia. Pro analytika nebo správce portfolia je klíčové rozumět všem aspektům problému optimalizace portfolia, aby mohl dělat informovaná rozhodnutí. V tomto kurzu se naučíš kvantitativní přístup k aplikaci principů moderní teorie portfolia – jak specifikovat portfolio, definovat omezení a cíle, vyřešit problém a analyzovat výsledky. Kurz využívá balíček PortfolioAnalytics v R k řešení optimalizačních problémů s komplexními omezeními a cíli, které odrážejí reálné situace.

Introduction to Portfolio Analysis in R

Naučte se aplikovat principy moderní teorie portfolia k určení portfolia a analýze výsledků.

Intermediate Portfolio Analysis in R

Zdokonalte své R finance dovednosti pro backtesting, analýzu a optimalizaci finančních portfolií.

Základy financí v R

Kvantitativní analytik  v R

Definice rizika

Intermediate Portfolio Analysis in R

Interaktivní praktické cvičení